| Analyse trimestrielle - 2ème trimestre 2024 |
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Données complémentaires |
Au 2e trimestre 2024, le solde commercial FAB/FAB de la France se détériore de 3,0 milliards d’euros par rapport au 1er trimestre 2024 et atteint - 21,4 milliards d’euros. Cette baisse met fin à une hausse de six trimestres consécutifs au cours de laquelle le déficit avait été réduit de moitié. La dégradation du solde au 2e trimestre 2024 est quasi exclusivement due à l’énergie et, dans une bien moindre mesure, à la chimie. L’amélioration du solde avec l’Amérique ne suffit pas à compenser la détérioration du solde avec l’Asie et l’Union européenne.
Après six trimestres de baisse, les importations rebondissent ce trimestre. Elles augmentent de 2,8 % et atteignent 174,1 milliards d’euros. Leur hausse est majoritairement due au dynamisme des approvisionnements en gaz naturel et, dans une moindre mesure, en pétrole raffiné et brut. Malgré une hausse globale des importations de produits manufacturés, les importations d’automobiles reculent, notamment celles de voitures électriques originaires de Chine.
Les exportations augmentent de 1,1 % au 2e trimestre 2024, un peu plus vivement qu’au 1er trimestre, et atteignent 152,7 milliards d’euros. Cette hausse des exportations en valeur s’explique uniquement par celle des volumes exportés. Elle est presque entièrement due aux produits manufacturés en raison de la livraison d’un paquebot géant vers les États Unis et de ventes dynamiques dans l’aéronautique. À l’inverse, les exportations de produits chimiques diminuent, tout comme celles d’électricité, dans un contexte de nette baisse des prix de cette énergie.
| Solde commercial de la France (biens) |
Au 2e trimestre 2024, le solde commercial FAB/FAB se détériore (-3,0 Md€, figure 1), mettant ainsi fin à six hausses trimestrielles consécutives. La dégradation du solde ce trimestre résulte de l’ampleur de l’augmentation des importations, majoritairement d’énergie, qui dépasse la hausse des exportations. Le solde commercial demeure nettement plus dégradé que sur la période précédant la crise Covid ( -14,4 Md€ en moyenne par trimestre en 2019 contre -21,4 Md€ au 2e trimestre 2024).
Néanmoins, sur l’ensemble du 1er semestre 2024, le solde commercial FAB/FAB s’améliore de 5,5 milliards par rapport au 2e semestre 2023. Cette augmentation, nettement inférieure à celle du semestre précédent (+9,5 Md€) s’explique par une baisse des importations (-1,2 %) et, dans une moindre mesure, par une hausse des exportations (+0,4 %).
1- CHIFFRES CLES DU COMMERCE EXTERIEUR
| Montants en Md€ | Données brutes | Données CVS-CJO | |||||||||
| 2022 | 2023 | 2023 S2 |
2024 S1 |
2023 | 2024 | 4 derniers trimestres | |||||
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | T2 | ||||||
| Solde FAB/FAB | -162,5 | -99,1 | -45,2 | -39,7 | -29,7 | -24,9 | -24,6 | -20,6 | -18,4 | -21,4 | -84,9 |
| variation | -76,5 | 63,3 | 9,5 | 5,5 | 10,9 | 4,8 | 0,4 | 3,9 | 2,3 | -3,0 | 57,7 |
| Exportations FAB | 598,5 | 608,8 | 302,5 | 303,8 | 153,2 | 154,7 | 152,4 | 150,1 | 151,0 | 152,7 | 606,3 |
| Taux d'évolution en % | 19,2% | 1,7% | -1,7% | 0,4% | -1,0% | 0,9% | -1,4% | -1,5% | 0,6% | 1,1% | -1,9% |
| Importations FAB | 760,9 | 707,9 | 347,7 | 343,5 | 182,9 | 179,6 | 177,0 | 170,7 | 169,4 | 174,1 | 691,2 |
| Taux d'évolution en % | 29,4% | -7,0% | -4,1% | -1,2% | -6,4% | -1,8% | -1,5% | -3,5% | -0,8% | 2,8% | -9,1% |
| Solde CAF/FAB (Md€) | -188,4 | -123,3 | -57,1 | -49,6 | -36,0 | -31,1 | -30,6 | -26,5 | -23,3 | -26,4 | -106,7 |
Source : DGDDI - y compris matériel militaire et y compris sous le seuil
En données CAF/FAB, par grandes composantes, la détérioration du solde commercial au 2e trimestre 2024 est quasi exclusivement portée par l’énergie (-3,5 Md€, figures 2 et 3). Cette baisse provient en premier lieu des hydrocarbures naturels en raison d’une hausse des importations de gaz et, dans une moindre mesure, de produits pétroliers raffinés. La baisse du solde de l’électricité s’explique principalement par une diminution des exportations. Contrairement aux autres grandes composantes, le niveau du solde de l’énergie (-17,2 Md€) est significativement plus dégradé que sur la période précédant la crise Covid ( -11,1 Md€ en moyenne par trimestre en 2019).
Le solde des produits agricoles diminue également (-0,3 Md€), mais reste positif (0,5 Md€). Sa détérioration est due à la fois à une baisse des exportations et à une hausse des importations.
Le solde manufacturier est quasi stable (+0,1 Md€) et atteint -9,7 Md€, soit un niveau relativement proche de celui enregistré au cours de la période pré-Covid ( -8,9 Md€ en moyenne trimestrielle en 2019). La nette hausse du solde des matériels de transport (+1,9 Md€) fait plus que compenser la baisse du solde des « autres produits industriels » (-1,1 Md€). Celle-ci est due en particulier aux produits chimiques, parfums et cosmétiques et s’ajoute à la diminution du solde des produits des industries agroalimentaires (-0,4 Md€) et des équipements mécaniques, électroniques et informatiques (-0,3 Md€).
2- SOLDE PAR PRODUITS (EN MILLIARDS D'EUROS)
| Ensemble CAF/FAB y compris matériel militaire et y compris sous le seuil (1) | T1-2024 | T2-2024 | Variation |
| Ensemble CAF/FAB y compris matériel militaire et y compris sous le seuil | -23,3 | -26,4 | -3,1 |
| dont Produits de l'agriculture (AZ) | 0,8 | 0,5 | -0,3 |
| dont Energie (DE,C2) | -13,6 | -17,2 | -3,5 |
| dont Hydrocarbures naturels (B06Z) | -10,3 | -13,1 | -2,8 |
| dont Produits pétroliers raffinés (C19Z) | -4,7 | -5,1 | -0,4 |
| dont Eléctricité (D35A) | 1,3 | 0,7 | -0,6 |
| dont Produits manufacturés (C1, C3, C4, C5) | -9,8 | -9,7 | 0,1 |
| Produits des industries agroalimentaires (C1) | 1,4 | 1,0 | -0,4 |
| Equipements mécaniques, électroniques et informatiques (C3) | -9,0 | -9,3 | -0,3 |
| Matériel de transport (C4) | 0,3 | 2,2 | 1,9 |
| dont Automobile (C29A, C29B) | -6,0 | -5,8 | 0,2 |
| dont Produits de l'industrie aéronautique et spatiale (C30C) | 6,8 | 7,3 | 0,4 |
| dont Navires et bateaux (C30A) | 0,2 | 1,4 | 1,2 |
| Autres produits industriels (C5) | -2,5 | -3,6 | -1,1 |
| dont Produits chimiques , parfums et cosmétiques (CE) | 6,1 | 4,8 | -1,3 |
| dont Produits métallurgiques et produits métalliques (CH) | -3,0 | -2,6 | 0,4 |
| dont Produits manufacturés divers (CM) | -2,2 | -2,5 | -0,4 |
Source : DGDDI - données CAF/FAB, CVS-CJO
(1) Voir « encadré : méthodologie et définitions ».
3- EVOLUTION DES SOLDES PAR PRODUITS
Source : DGDDI - données CAF/FAB, CVS-CJO
Pour plus de précisions sur les concepts et la méthodologie utilisés, se reporter au glossaire
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